张杰,胡浩然

• 1:太原理工大学经济与管理学院
• 2:山东大学经济学院

摘要(Abstract)：

市场准入负面清单制度是影响企业高质量创新的关键因素。本文基于异质性企业技术增长路径，构建了一个融合企业开拓创新精神、创新模式选择以及负面清单制度等要素的理论模型；同时，利用中国A股上市企业年报的相关内容构建企业开拓创新指数，并通过实证分析论证负面清单制度对不同类型企业创新模式选择的影响机制。基准分析表明，负面清单制度能够显著促进开拓型企业选择颠覆式创新模式，并且促进保守型企业选择渐进式创新模式。影响机制分析表明，负面清单制度通过促进市场公平竞争与加剧市场风险两条路径，影响开拓型企业选择颠覆式创新模式；同时通过提升市场要素配置效率、促进市场公平竞争以及加剧市场风险三条路径，影响保守型企业选择渐进式创新模式。异质性分析表明，在内部治理水平较低、信息披露质量较低的企业中，以及在知识产权保护力度较高的城市中，负面清单制度对开拓型企业选择颠覆式创新模式的促进作用更为显著，对保守型企业选择渐进式创新模式的促进作用也更为显著。本文拓展了异质性企业创新理论与制度经济学的研究边界，为政府精准制定差异化创新激励政策、引导不同类型企业选择适配的创新模式提供实践参考。

关键词(KeyWords)： 负面清单制度;颠覆式创新模式;开拓创新精神;市场风险

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 教育部人文社会科学研究青年基金项目“信贷市场扭曲与全要素生产率——基于信贷资金搜寻匹配的动态模型研究”(21YJC790159);; 国家自然科学基金青年项目“数字贸易重塑国际国内收入分配的效应、机制与路径研究”(72503120);; 山东省高等学校“青年创新团队计划”团队项目“山东加快建设绿色低碳高质量发展先行区研究”(2025RWE016)的资助

作者(Author): 张杰,胡浩然

参考文献(References)：

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• (1)在制度背景部分,本文详细介绍了市场准入正面清单与负面清单制度的内容,并对比阐述了历年负面清单制度的差异。限于篇幅,制度背景的详细内容请见附录1,附录可通过中国知网检索并下载。 (2)当m=fo时,企业类型为开拓型,RD■、RD■分别表示开拓型企业在选择颠覆式创新模式时用于颠覆式创新和渐进式创新的研发投入,并且加总等于总投入,即RD■+RD■=RD■。当m=co时,企业类型为保守型,RD■、RD■分别表示保守型企业在选择颠覆式创新模式时用于颠覆式创新和渐进式创新的研发投入,并且加总等于总投入,即RD■+RD■=RD■。 (3)颠覆式创新成果拓展了原有渐进式创新形成的技术框架,开拓了技术发展的新领域。企业任意一条生产线的颠覆式创新成果能为其他生产线的渐进式创新提供新思路与新方法,使其他生产线得以在新技术领域开启一系列渐进式创新。以无线充电技术为例,它颠覆了有线充电技术设备的应用场景,让消费者摆脱对充电线的依赖。在此基础上,插线板、手机、汽车以及芯片等生产线纷纷布局无线充电产品,对现有产品线进行技术升级,进而获得市场竞争优势。由此可见,颠覆式创新成果能够对渐进式创新产生溢出效应。 (4)两个参数的定义与经济学含义请见附录2,附录可通过中国知网检索并下载。 (5)鉴于核算企业开拓创新指数尚属首次,本文利用已有的方法、数据以及指标对开拓创新指数进行有效性检验,相关内容备索。本文选择词典法构建企业开拓创新指数的原因请见附录5,附录可通过中国知网检索并下载。 (6)与中心词平均词向量相似度较高的词语与中心词的意思相近,可以作为相似词来表征开拓创新精神。此外,作者邀请了10位创新经济领域专家,结合财报文本语料的上下文语境筛选词典词语,以确保所选词典词语的准确性。开拓创新扩充词集以及语句实例备索。 (7)限于篇幅,指标选择的具体依据与理由,详见附录6,附录可通过中国知网检索并下载。 (8)由于专利分类号在全部分类标识符层面反映出的知识均存在较大差异,因此本文在五种分类标识符层面分别核算专利信息并求得加权值。 (9)限于篇幅,描述性统计结果备索。 (10)市场风险机制检验、异质性分析与稳健性检验的内容请见附录7,附录可通过中国知网检索并下载。 (11)本文使用OP方法计算上市企业生产率,具体过程可参考Giannetti et al.(2015)的研究。