土地财政、企业税收补贴与招商引资Land Financing, Corporate Tax Subsidy, and Investment Attraction
张戎捷,孙伟增,李昊,吴璟
摘要(Abstract):
本文综合企业税收调查、土地出让和工商企业注册三方面微观数据,实证考察了中国经济发展过程中地方政府所采取的"土地财政→税收补贴→招商引资"的策略性行为。研究结果显示,一方面,当地方政府能够获得更高的居住用地出让收入时,会倾向于为辖区内企业提供更大力度的税收补贴,包括应缴税额补贴和税收征缴力度补贴。另一方面,提供税收补贴能够帮助地方政府吸引到更多的企业投资,但其中通过应缴税额补贴吸引到的投资具有更高的后续退出概率,即存在"引得来、留不住"问题。论文的研究发现丰富了对中国地方政府以土地财政为核心的城市经营模式的认知,也有助于解释当前地方政府招商引资过程中"招商容易养商难"的现实困境,对于正在推进的土地财政制度改革和招商引资策略调整具有政策借鉴价值。
关键词(KeyWords): 土地财政;税收补贴;招商引资;地方政府
基金项目(Foundation): 国家自然科学基金面上项目“土地财政对城市经济增长的影响研究”(71874093)资助
作者(Author): 张戎捷,孙伟增,李昊,吴璟
DOI: 10.16513/j.cnki.cje.2021.04.002
参考文献(References):
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- (1)除了工业地价补贴与税收补贴之外,地方政府也较多地采用直接的财政补贴方式招商引资;但受数据可得性限制,本研究将主要关注企业税收补贴对地方政府招商引资效果的影响。 (2)赵扶扬等(2017)基于2006—2016年中国地级及以上城市的数据分析发现,地方向企业征收并留存的税收与该城市居住用地价格之间存在一定的负向关系;但他们并未对其中存在的因果关系进行更严格的实证分析。 (3)例如:地方政府招商引资请少些“JQK式忽悠”,中国经济网,http://views.ce.cn/view/ent/201605/31/t20160531_12319534.shtml。 (4)现有文献中讨论较多的另一类地方政府竞争行为是增加政府直接投资,尤其是基础设施建设领域投资(Esfahani and Ramírez,2003;张军等,2007;王世磊和张军,2008;耿曙等,2016)。 (5)营业税与增值税的纳税期限为纳税义务发生后1日、3日、5日、10日、15日、1个月或1个季度,期满之日起5日或15日内需申报并结清应纳税款。 (6)企业所得税为按年征收,但为保证税收均衡入库,企业所得税需按照月度或季度进行分期预缴,至年终时汇算清缴。 (7)需要明确的是,此处以工业用地价格作为工业地价补贴的度量指标,仅能够度量地方政府通过降价方式直接给予企业的补贴,不包含部分地方政府以代缴方式返还工业用地出让金的隐性补贴。 (8)高端制造业包括信息传输、软件和信息技术服务业,交通运输、仓储和邮政业,电力、热力、燃气及水生产和供应业。 (9)就业密集行业包括农、林、牧、渔业,低端制造业,建筑业。 (10)由于本年真实财政收入为地方政府作出相应补贴决策后的收入,与被解释变量存在直接数量关系。为剥离这一数量关系,探究一般预算收入对企业税收补贴的影响效果,本文利用基于等比例假设估算的本年财政收入替代真实财政收入进行实证分析。所谓等比例假设,即本年财政收入预测值相较于去年财政收入的增长率与去年财政收入相较于前年财政收入的增长率相同。 (11)Wang and Hui(2017)、郭晓旸(2013)的研究指出当城市房价和居住用地价格上涨时,地方政府倾向于提高当期居住用地出让面积,以扩大当期居住用地出让收入。 (12)这部分研究直接报告了使用工具变量的2SLS估计结果;对OLS估计结果感兴趣的读者可向作者索取。 (13)我们还尝试从补贴范围与补贴力度两个角度探究土地财政收入正向影响应缴税额补贴的作用渠道,结果显示土地财政收入的增加同时提高了获得应缴税额补贴的企业范围以及企业获得补贴的力度,其中补贴力度的上升幅度要大于补贴范围。这表明地方政府更偏好于通过高额度的补贴激励来吸引企业,而广泛但相对较低的补贴额度可能并不利于地方政府在与其他城市的竞争中取得优势。感兴趣的读者可向作者索取详细结果。 (14)我国自1980年实施《中华人民共和国中外合资企业经营企业所得税法》以来对外资企业给予了各种税收优惠政策,逐步形成了国内税制和涉外税制两种不同的税制体系。直到2008年开始实施内外资统一的新《企业所得税法》之前,外资企业的企业所得税最低税率仅为15%,而内资企业普遍采用33%税率。 (15)我们还尝试将企业按照获得征缴力度补贴的正负分成延迟征缴和提前征缴两组,检验土地财政对企业征缴力度补贴的非对称性。结果显示土地财政收入对企业征缴力度补贴的影响存在一定的不对称性,即主要表现为提高了企业获得的正向征缴力度补贴,在降低企业提前缴纳过头税方面的作用相对较弱。 (16)为了缓解由于clogit模型无法控制备选城市固定效应从而造成的城市工业生产率变量遗漏的问题,我们用“地区生产总值与城市行政区域内非水域且坡度低于15度的土地面积(土地供给潜力)的比值”来反映单位土地上的工业产值,并对工业地价进行标准化(=工业地价/上述比值)。 (17)国家税务总局在2020年2月因新冠肺炎疫情出台了允许企业延期申报纳税政策,国家税务总局《关于进一步延长2020年2月份纳税申报期限有关事项的通知》明确指出:(1)对按月申报的纳税人,除湖北省外,纳税申报期限进一步延至2月28日;(2)受疫情影响到2月28日仍无法办理纳税申报或延期申报的纳税人,可在及时向税务机关书面说明正当理由后,补办延期申报手续并同时办理纳税申报,税务机关依法对其不加收税款滞纳金、不给予行政处罚、不调整纳税信用评价、不认定为非正常户;(3)各省税务机关结合实际情况,进一步明确补办延期申报手续的时限,优化办理流程。